2014年物流运行情况分析与2015年展望

一、物流需求增速适度放缓

一是物流需求规模增速回落。2014年全国社会物流总额213.5万亿元，按可比价格计算，同比增长7.9%，增幅比上年回落1.6个百分点。分季度看，一季度47.8万亿元，增长8.6%，回落0.8个百分点；上半年101.5万亿元，增长8.7%，回落0.4个百分点；前三季度158.1万亿元，增长8.4%，回落1.1个百分点；全年呈现稳中趋缓的发展态势。

图1：2013年以来社会物流总额及增长变化情况（单位：亿元 %）

二是物流服务价格震荡下跌。2014年，受经济增速放缓、物流需求增速回落等因素影响，物流服务价格震荡回落且持续低位运行。据中国物流业景气指数（LPI）显示，物流服务价格指数全年都在50%的临界水平上下波动，平均为50.4%，较上年平均水平下降0.3个百分点，显示出物流服务价格持续低迷的运行态势。

从海运市场来看，受大宗商品物流需求低迷影响，加之海运运能过剩，2014年中国沿海干散货运价指数累计平均为989.9点，较上年同期下降11.8%。

图2：2013年以来中国沿海散货运价综合指数

从公路货运市场来看，受公路货运周转量增速回落影响，2014年，公路货运价格指数呈现前高后低、总体趋降的基本走势。2014年最后一周，林安道路运价总指数为106.13，较2013年年末最后一周下降约10个百分点左右，较2014年年初第一周下降1.6个百分点。

图3：2013年12月以来林安道路运价总指数

二、物流运行质量有所提升

一是物流市场结构不断优化。一方面，钢铁、煤炭、水泥、有色等大宗商品物流需求增速进一步放缓。2014年工业品物流总额为196.9万亿，按可比价增长8.3%，同比回落1.4个百分点。

另一方面，与循环经济相关的再生资源物流总额同比增长14.1%；与民生相关的单位与居民物品物流总额同比增长32.9%。尤其是快递物流业保持高速增长。据国家邮政局的数据显示，2014年，全国快递业务量完成139.6亿件，同比增长51.9%，首次超过美国，跃居世界第一；快递最高日处理量超过1亿件。

图4：2013年以来全国快递服务企业业务量及增速（单位：亿件 %）

二是单位GDP的物流需求系数自2008年以来首次下降。2008年以来，我国单位GDP的物流需求系数整体上不断上升，2013年达到3.48的较高水平。2014年，单位GDP的物流需求系数为3.35，近年来首次出现下降，显示出创造单位GDP所需的物流规模所有下降，单位GDP的物流需求系数有望进入回落区间。由此表明，我国经济运行进入新阶段，传统的依靠“高物耗、高物流”的增长模式正在发生积极转变，经济结构调整的效应逐步显现。

图5：2008年以来单位GDP的物流需求系数

三是物流运行效率有所提升。2014年社会物流总费用10.6万亿元，同比增长6.9%。社会物流总费用与GDP的比率为16.6%，比上年下降0.3个百分点。其中，运输费用5.6万亿元，同比增长6.6%，占社会物流总费用的比重为52.9%；保管费用3.7万亿元，同比增长7.0%，占社会物流总费用的比重为34.9%；管理费用1.3万亿元，同比增长7.9%，占社会物流总费用的比重为12.2%。

图6：2014年社会物流总费用结构

2014年我国社会物流总费用与GDP比率的变化，一方面是受货运量、货运周转量及GDP数据调整的影响，另一方面也是我国经济结构变化的结果。根据物流等相关统计数据可以发现，物流费用具有内在的客观变化规律，与经济发展阶段以及物流运行模式密切相关。

目前，我国正处于经济结构加快调整的阶段，物流发展也逐步由传统物流阶段向一体化物流阶段过渡，供应链发展也初见端倪，与此相适应，物流费用水平也逐步进入下降期。但同时也应看到，整体上，我国物流费用水平仍然较高，尤其是煤炭、非金属矿物制品业等行业的物流费用水平仍然偏高。

四是物流运行效益有所改善。首先，物流企业效益略有改善。中国物流业景气指数中，2014年12月份的主营业务利润指数回升0.2个百分点，达到50.0%，该指数全年平均为50.7%，保持在增长区间。据重点调查物流企业数据显示，1-11月份，重点物流企业的主营业务收入增长8.0%，低于主营业务成本增速0.1个百分点；重点物流企业收入利润率为5.0%，高于去年同期0.9个百分点。这些数据表明，表明我国重点物流企业费用压力依然较大，盈利能力整体较弱，但有所改善。其次，物流业增加值较快增长。2014年物流业总收入7.1万亿元，同比增长6.9%，保持平稳增长。物流业增加值3.5万亿元，可比增长9.5%，保持较快增长，其中，交通运输业增加值2.4万亿元，可比增长8.3%，贸易物流业增加值6781亿元，可比增长7.9%，仓储业和邮政物流业增加值分别增长4.8%和35.6%。

展望2015年，世界经济处于深度调整期，全球经济低速增长成为新常态。从国内看，2015年国民经济正在向形态更高级、分工更复杂、结构更合理的阶段演化。在此背景下，国民经济继续面临下行压力，拉动经济增长的“三驾马车”方向不一，出口将有所回暖，投资继续下行，居民消费平稳增长，经济转型升级步伐将进一步加快。

2015年物流业整体上将保持平稳运行态势，物流转型升级继续推进，预计物流运行仍将呈现“增速减缓、结构调整”的发展态势。其中，快递速运、冷链物流、物流平台等物流业态有望保持快速增长。预计全社会物流总额，按可比价格计算，增长7.5%左右。

说明：由于货运量、货运周转量及GDP数据的调整，社会物流总费用及与GDP的比率、物流业总收入也进行了相应调整。